פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX

כשמדובר במסחר או השקעה בקריפטו, בדרך כלל יש שני דומיינים נפרדים שתשמעו עליהם - בורסות מרכזיות (CEX) ובורסות מבוזרות (DEX). סביר להניח שאתה מודע לכך שפלטפורמות CEX מוסדרות, בעוד DEXs הם אוטונומיים ואנונימיים לחלוטין. כל סוג של החלפה מביא את הטעם שלו לשולחן, וכל אחד מגיע עם סט הטבות ייחודי משלו (והפרעות) בכל הנוגע לחוויית משתמש. אז, סוחרי קריפטו רגילים לעמוד בפני בחירה: או לעבור מבוזר או להתרכז, ללא דרך ביניים באופק.

<img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-0.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="674" width="674" __IMGATTR_5_4, עם זאת בשנים האחרונות, __, הייתה מגמה למיזוג התכונות של פלטפורמות CEX ו-DEX. גישה היברידית זו משלבת את חווית המשתמש המסורתית של CEX עם המהירות, היעילות והאנונימיות של בורסת קריפטו DEX. בסופו של דבר, הסוחרים כבר לא צריכים לתהות, "במי עלי לבחור?" ויכול ליהנות מהטוב משני העולמות תחת קורת גג אחת. אז תן לנו לשפוך אור על הדגם ההיברידי הזה ולהצביע על כמה פלטפורמות שבהן אתה יכול לקבל תחושה של מה המשמעות של מסחר היברידי.

ה-CEX/DEX Tradeoff

לפני שנצלול פנימה, בואו נעבור על הסיבות העיקריות לכך שבורסות קריפטו של CEX ופלטפורמות מסחר קריפטו מבוזרות עומדות באופן מסורתי בנפרד.

CEX Crypto Exchange חסרונות ויתרונות

זה לא סוד שמסחר בקריפטו נשלט על ידי בורסות מסורתיות וריכוזיות כמו Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX וכן הלאה. הסיבה היא שהם עובדים בצורה מאוד דומה לסוכן המניות המסורתי שלך. הם מספקים קלות ונוחות לסוחרים מכל הסוגים, יחד עם נזילות עמוקה והגנה משפטית. לכן, רוב הסוחרים הפעילים ברחבי העולם, כאשר הם מחפשים להתעסק בקריפטו, סביר להניח שידבקו בבורסת קריפטו CEX. פלטפורמות מרכזיות שואפות לספק כלי ניתוח ומסחר מתקדמים, כמו גם תנאים ולוחות עמלות נוחים למשתמשים שלהן. CEXs מהמרים לטווח ארוך על ידי מתן הנחות עמלות ובונוסים לסוחרים פעילים ו/או בקנה מידה גדול. זו הסיבה שלוויתנים משווקים מסורתיים, כאשר הם עוברים לקריפטו, יש סיכוי גבוה יותר לבחור ב-CEX.

__NL src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-1.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="1400" __IMGATTR_7__5_Centraled="1400" __ 9_5 ">src5 בפיקוח, בורסת קריפטו CEX מציעה משמורת והבטחה להגנה על המשתמשים שלה. כן, היו פריצות וניצולים מצערים של בטיחות CEX, כמו גם הונאות חד-פעמיות, אבל כלל האצבע הוא - כשאתה משתמש ב-CEX, אתה מבוטח כחוק. הרגולטור גם מתנשא מעליך וגם מגן עליך מפני תקלות ומעשים זדוניים. אם הכספים שלך נפגעים, הפלטפורמה יכולה להיות אחראית. הפשרה הגדולה כאן היא, כמובן, הצורך לעשות KYC. רוב החילופים המרכזיים דורשים ממך למסור את תעודת הזהות שלך ונתונים אחרים, לפעמים אפילו כדי להשתמש בתכונות הבסיסיות של הפלטפורמה. לכן, אפילו הפלטפורמה הטובה ביותר לסחור בקריפטו נעולה לרוב מאחורי קיר KYC. יתרה מכך, בחלק מהפלטפורמות, עיכובים באישור יכולים להיות ארוכים בצורה מעצבנת. אז, אין אנונימיות ואין כניסה מהירה לשם, מה שמושך את מעריצי הקריפטו הארד-קורים ואת נוצי הפרטיות בדרך הלא נכונה.

לסיכום, בורסת קריפטו CEX תמשוך סוחרים שרוצים חווית משתמש חלקה ומותאמת ולא אכפת להם למסור את הפרטים האישיים שלהם בתמורה לנוחות והגנה משפטית.

DEX Crypto Exchange חסרונות ויתרונות

בורסות מבוזרות - או DEXes - פועלות לחלוטין על הבלוקצ'יין ומרכיבות את מה שנקרא DeFi, או Decentralized Finance. כל העסקאות שם מטופלות על ידי חוזים חכמים - פיסות קוד לביצוע עצמי. כל הארנקים והחשבונות הם בדויים ואינם 'שייכים' לאף משתמש או ישות מסוימת. ב-DeFi, מי שיש לו את המפתחות הפרטיים לארנק 'הבעלים' שלו.

g src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-2.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="1200" width="1200" NL__9">4 לפיכך, בורסת קריפטו DEX מציעה חופש מוחלט ואנונימיות למשתמשיה. פלטפורמות מבוזרות מציעות אינספור מטבעות ואסימונים שלעתים קרובות אינם מופיעים אפילו ב-CEXs המובילים. יתרה מכך, DeFi מלא ב-DApps למסחר מתקדמות שיכולות להטעין ולהפוך את הניתוח והאימון שלך לאוטומטי. הפשרה כאן היא היעדר גיבוי משפטי כלשהו - זה פשוט לא אפשרי בבלוקצ'יין, מכיוון שאין משמורת ואין ציות לרגולציה. אתה הבנק שלך, כן, אבל אתה גם שומר הראש שלך. אז, DEXs נבחרים בעיקר על ידי סוחרים שמעריכים פרטיות ואנונימיות מעל הכל ומוכנים לקחת אחריות על מעשיהם. עם זה DEXs מציעים נזילות נמוכה יותר מפלטפורמות CEX, מה שלא נשמע אטרקטיבי מדי לסוחרים מוסדיים עם הזמנות גדולות למילוי.

פשרה נוספת של DEXs היא שהם מהווים עקומת למידה תלולה עבור העולה החדש. שימוש בפלטפורמות DeFi DEX מחייב אותך להיות בקי בבלוקצ'יין, בעוד שרוב הסוחרים הפעילים מעדיפים באופן סביר חוויית Plug'n'Play.

אז, DEX מיועד למישהו שיכול לומר, "אני אוהב בלוקצ'יין, ואני מבין איך זה עובד; אני מעריך אנונימיות וחופש, ואני מוכן לקחת אחריות מלאה על אבטחת הכספים שלי."

בינתיים, פלטפורמת מסחר CEX מיועדת למישהו שיכול לומר, "אני רק רוצה לסחור/להשקיע בלי כאבי ראש טכניים; תן לברוקר לסדר לי את הקצה העורפי, ולא אכפת לי לחשוף את האישיות שלי בתמורה לאבטחה."

ברור שהפשרה הזו מקטבת במידה מסוימת, מכיוון שהיא בעצם מחלקת את משתמשי הקריפטו למחנות נפרדים, שלכל אחד אין קשר קטן עם השני. האם זה לא יהיה נהדר לשלב את הטוב משני העולמות תחת קורת גג אחת? התשובה היא כן, זה היה, ובשנים האחרונות, פלטפורמות מובילות רבות התעסקו בדגם ההיברידי הזה.

פלטפורמות מסחר קריפטו היברידיות

פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות בימינו מנסות לאחד את היתרונות הייחודיים של CeFi ו-DeFi בממשק אחד. המשתמשים שלהם יכולים ליהנות הן מקלות השימוש של בורסת קריפטו CEX והן מהחופש והגמישות של DEXs. כך, סוחרים פעילים יכולים לפתוח ים אינסופי של מטבעות, אסימונים וכל סוגי הנכסים הסינתטיים - כולם עם נזילות עמוקה. אתה יכול לסחור במטבעות ואסימונים עיקריים ב-CEX תוך היפוך אסימוני DeFi נישה תוך כדי שהייה במערכת האקולוגית האחת.

עבור סוחרי ארביטראז', המודל ההיברידי הזה הוא מעבר לתחרות. צוברי DeFi כגון 1inch ו-Matcha יכולים לבנות מסלולים מורכבים להחלפת אסימונים יעילה ורווחית בין רשתות, שלא ניתן לעמוד בהן בבורסות מסורתיות ומוסדרות. אז, ארביטראגים במשרה מלאה יכולים לנצל הן את הנגישות של בורסת קריפטו CEX והן את גורם "הפלטפורמה העיקרית", תוך שהם יכולים לתעל את הכספים שלהם ל-DeFi לנתיבי סחר מורחבים.

אחת המשיכה העיקרית של פלטפורמות היברידיות היא הגמישות שהן מציעות מבחינת ניהול נכסים. אתה כבר לא צריך לבחור "או/או" מבחינת משמורת או אי משמורת. אתה יכול לנצל את שניהם, לשמור חלק מהכספים שלך בחשבונות הברוקר המרוכז ואת החלק השני בארנק הלא משמורן שלך. בעבר, היית צריך לבחור: תוכל לקבל הגנה ושקט נפשי של צד שלישי או חופש וגמישות. כיום, אתה יכול לקבל את שניהם.

יתרון נוסף של הגישה ההיברידית הזו הוא שיעורי ההימור של DeFi שהיא פותחת, יחד עם הזדמנויות הכנסה פסיביות אחרות. משקיעים שם בחוץ יידעו ששיעורי ההימור בבורסות ריכוזיות הם לרוב די משעממים, בעוד שב-DeFi DEX, ההימור הוא חגיגה טהורה, כאשר מאות% אפריל הם הנורמה. משתמשי CEX יכולים למנף אינסוף הזדמנויות הימור ב-DeFi תוך שהם יודעים שהם יכולים להעביר את ההון שלהם במהירות ובקלות לתחום הריכוזי כדי להשתמש בו שם.

כל זה בלי להזכיר את האפשרות לחקור אינסוף אפליקציות מבוזרות (DApps) תוך שמירה על קשר עם הברוקר הריכוזי שלכם.

אז, בואו נסכם. בורסות קריפטו CEX הן בערך כמו רשת הסופרמרקטים הגדולה והפופולרית שלך. הכל ערוך עבורך, הכל מצויד כמו שצריך. יש לך ביטחון שאם משהו ישתבש - נניח, אתה קונה חלב שפג תוקפו - הנושא שלך ייבדק ויסודר. בתמורה, אתה מציג את תעודת הזהות שלך או נרשם לחברות, ומסכים שהחנות תעקוב אחר הרכישות שלך. כמו כן, המחירים נקבעים על ידי הרשת, כך שאתה תמיד משלם תוספת.

DEXes, לעומת זאת, הם כמו שוק האיכרים המקומי שלך. אין מתווך שמנהל את העניינים; אתה מתמודד ישירות עם ספקים, ואף אחד לא מבקש ממך להירשם. המחירים אינם מוסדרים, ותוכלו למצוא את העסקה המתוקה ביותר על החסה הטרייה ההיא. אבל, אם משהו משתבש, אין לך למי לקרוא לעזרה. אם ספק ייעלם או שיגמר המלאי - אתה היחיד שמטפל בסיכונים.

פלטפורמות היברידיות, בתורן, הן כמו השיתוף המקומי שלך. אתה מקבל גם את חוויית הייעול של סופרמרקט, אבל עם אווירה של שוק איכרים. אתה עדיין מתמודד ישירות עם ספקים, אבל כל החוויה יעילה ומנוהלת לנוחיותך.

עם זה בחשבון, בואו נחקור כמה מבורסות הקריפטו המובילות בדירוג הידוע כמשלבות את תכונות המפתח של פלטפורמות CEX ו-DEX.

פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות המשלבות תכונות CEX ו-DEX

CEX Crypto Excnahges עם שילובי DeFi

Binance

Binance, הטיטאן הבלתי מעורער של CeFi (Centralized Finance), שילבה גם את תכונות ה-Web3 של Web3 בפלטפורמת ה-Binance. זה מאפשר לכל משתמשי Binance ליצור ארנק משלהם שאינו משמורן ולהשתמש בו כדי לחקור את עולם ה-DeFi.

src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-4.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="1____ATTR" ___NLG="1____61" 5__4NLG לעשות דברים מהירים, KuCoin גם הפיקה רשת בלוקצ'יין משלה בשם KuCoin Community Chain (KCC). KCC משמשת כגשר בין משתמשי KuCoin המסורתיים לאוקיינוס ​​העצום של מוצרי DeFi - DApps, בורסות מבוזרות, פרוטוקולי הלוואות, משחקי Web3 וכן הלאה. החיבור אפשרי באמצעות כל ארנק Web3. הצבעה בקהילה על KCC והרשאות אישיות מגיעות בדרך של החזקת ה-KCS - המטבע המקורי של המערכת האקולוגית של KCC.

OKX

OKX, בורסת קריפטו פופולרית נוספת של CEX, מציעה כמה מהעמלות התחרותיות ביותר וכנראה את ממשק המסחר המלוטש ביותר מבין פלטפורמות המסחר הקריפטו המובילות.

im src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-6.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="19__99" width="19__99" __5__NLG אסימוני Souldbound הם חידוש חדש במערכת האקולוגית של Ethereum - זהו למעשה NFT שאינו ניתן להעברה ש"קשור" ל"נשמה" של בעליו. ראה זאת ככרטיס זיהוי בלוקצ'יין ייחודי אך בדוי שניתן להשתמש בו כדי לעסוק בפעילויות חברתיות מורכבות ברחבי ה-Web3.

<img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-8.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="1600" 4 NL_4__NL מה שגם בולט הוא ש-dYdX מציעה חבילה רצינית ברמה מקצועית לניתוח שוק וביצוע הזמנות. אנחנו מדברים על ספר הזמנות מבוזר/עומק שוק, כלי תרשימים מתקדמים וסוגי הזמנות מתקדמים שונים, שלא לדבר על אפשרויות מינוף וניהול מרווחים. למרות שהוא מבוזר לחלוטין בקצה המשתמש, ל-dYdX עדיין יש מנוע התאמת ספר הזמנות מרוכז במקצת. זה מתורגם לביצוע מהיר של הזמנות גדולות ללא חביון מוחשי - חלום עבור סוחרים פעילים ומקצועיים תוך-יומיים שרוצים את הטוב ביותר מעולמות CEX ו-DEX כאחד.

נכון לעכשיו, dYdX מטפל במיליוני עסקאות ביום והיא כנראה בורסת הקריפטו המבוזרת הטובה ביותר להציע מסחר בנגזרים מקצועיים. בהמשך, הבורסה מתכננת לשדרג ל-dYdX v4., שמטרתה לביזר לחלוטין את מנגנוני התאמת ההזמנות ולהפוך לנשלטת קהילה מלאה.

Serum

Serum DEX הוא שחקן מפתח נוסף בהחלפת קריפטו מקצועית של DEX והיריבה הקרובה ביותר של dYdX. הסרום מבוסס על הבלוקצ'יין של Solana, אשר נודע בתפוקת העסקאות האסטרונומית שלו ובעמלות שכמעט לא קיימות. סרום מנצל את החוזקות הללו ומספק סט שלם של כלים לניתוח מקצועי של תנאי השוק של DeFi, כמו גם אפשרויות גמישות לביצוע הזמנות. סרום מציע אלגוריתם התאמת ספר הזמנות על השרשרת, כלומר כל הסוחרים מבוצעים ישירות על ידי חוזים חכמים. הביצוע הוא כמעט מיידי, מה שהופך את התאמת ההזמנה להשוואה ל-CEXs המובילים.

src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-9.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" width="19__199" width="19__99" 4__999" 4__999" הסרום גם מרפא את אחד מכאבי הראש הגדולים ביותר ב-DeFi - כלומר, פונקציונליות צולבת שרשרת. למרות שמבוסס על Solana, סרום יכול להתאים הזמנות על פני מספר רב של רשתות, כולל Ethereum, וכן תומך באסימונים עטופים. זה הופך את כיסוי הנכסים של הסוחר הפוטנציאלי לכמעט אינסופי - רחב כמו DeFi עצמו - תוך שהוא מציע את הקלות והנוחות של חילופי קריפטו מקצועיים של CEX.

1 אינץ'

אם כבר מדברים על מסחר ב-DeFi מקצועי, אינך יכול להעלים 1 אינץ', אחת מאבני היסוד של סצנת החלפת הקריפטו המבוזרת הטובה ביותר של ימינו. 1inch משמש בעיקר כאגרגטור, בונה מסלולים לביצוע הסחר היעיל ביותר על פני DEXs שונים. זה מושך נזילות ממספר DEXs, ובכך מבטיח את התעריפים הטובים ביותר ואת העסקאות המהירות ביותר.

<img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-10.webp" alt="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" title="פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות: שילוב של CEX ו-DEX" widthATTR_53____="1____NLTR" _ TR_9 00" כמו כן, הוא מציע פרוטוקול פקודה מוגבלת, שבו סוחרים יכולים להגדיר תנאים מורכבים וקריטריונים דינמיים של מחירים לביצוע העסקאות שלהם - תכונות הנפגשות בדרך כלל בבורסות מרכזיות. בדומה לסרום, 1inch מציע פרוטוקול צולב שרשרת מהיר בשם Fusion+, המאפשר החלפה חלקה וכמעט מיידית בין שרשרת.

עם זאת, מה שבאמת מייחד 1 אינץ' הוא מערכת הבקשה להצעת מחיר (RFQ) שלה. זה מאפשר לעושי שוק גדולים לנצל נזילות מבורסות מרכזיות ולהזרים אותה לעסקאות DEX. לפיכך, נזילות עבור סוחרים מבוזרים, במיוחד בקנה מידה גדול, מועצמת על ידי מקורות ריכוזיים.

Loopring

Loopring הוא צובר DEX בולט נוסף עם תכונות בדרגת CEX. באמצעות טכנולוגיית zxRollups, Loopring מציעה את המהירות והיעילות המזוהות לרוב עם פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות מרכזיות. התכונה הבולטת של Loopring היא הסדר עסקאות על השרשרת. כלומר, כל העסקאות מעובדות מחוץ לשרשרת, אך מבוצעות על גבי השרשרת. זה משחרר כמות עצומה של תפוקה לרשת, ומאפשר לעבד יותר סוחרים בשבריר מדמי הגז.